金融资产三分类
金融资产的分类只看两件事：
- 业务模式：企业怎么管理这组资产收现金流？
- 合同现金流量特征：这笔钱是不是「本金 + 利息」？
两个测试都过，才能用摊余成本或 FVOCI；否则一律 FVTPL。
| 分类 | 业务模式 | 现金流量特征 | 后续计量 | 减值 |
|---|---|---|---|---|
| 以摊余成本计量（AC） | 收取合同现金流量 | 通过 SPPI | 摊余成本、实际利率法 | 预期信用损失 |
| 以公允价值计量且变动计入其他综合收益（FVOCI） | 收取现金流量 + 出售 | 通过 SPPI | 公允价值，利息与减值进损益 | 预期信用损失 |
| 以公允价值计量且变动计入当期损益（FVTPL） | 其他（交易性、持有待售） | 不要求 | 公允价值，变动进损益 | 不提减值 |
SPPI：Solely Payments of Principal and Interest，即「仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付」。
一、业务模式怎么判断
看关键管理人员如何考核业绩、如何收取报酬：
- 以收取合同现金流量为目标 → AC；
- 既收取合同现金流量又出售 → FVOCI；
- 其他（比如频繁买卖赚差价） → FVTPL。
判断的对象是一组资产，不是单笔；但一组内可以再细分（比如划分为「持有收取」和「交易」两个子组合）。
二、SPPI 测试
看合同现金流量是否仅为对本金和利息的支付。
通不过的典型：
- 可转换债券（转股权不是利息）；
- 与股价、商品价格挂钩的结构性存款；
- 含杠杆的收益挂钩产品；
- 反向浮动利率（利率上升反而少收）。
通过的特殊情况：利率重设、提前还款特征（需判断是否仅补偿提前终止）、期限错配（需小幅）。
三、权益工具投资的特殊规定
权益工具没有到期日、没有本金利息，通不过 SPPI，默认 FVTPL。
但非交易性权益工具，可以在初始确认时不可撤销地指定为 FVOCI：
- 公允价值变动进其他综合收益，永不计入损益；
- 只有股利计入损益；
- 处置时，累计其他综合收益转入留存收益，不进损益。
这是考试常考的点：问「处置时影响损益多少」，答案往往是 0（除了股利）。
四、后续计量要点
摊余成本
期末摊余成本 = 期初摊余成本 × (1 + 实际利率) − 收到的现金
利息收入 = 期初摊余成本 × 实际利率
实际利率：使未来现金流量折现等于初始入账金额的利率（含交易费用）。
FVOCI（债权）
- 公允价值变动 → 其他综合收益；
- 利息收入、减值损失、汇兑损益 → 当期损益；
- 处置时，累计其他综合收益转入损益。
FVTPL
- 公允价值变动 → 公允价值变动损益；
- 交易费用 → 直接计入当期损益；
- 不计提减值。
五、减值：预期信用损失三阶段
| 阶段 | 情形 | 减值基础 | 利息收入 |
|---|---|---|---|
| 第一阶段 | 初始确认后信用风险未显著增加 | 未来 12 个月预期信用损失 | 按总额（账面余额） |
| 第二阶段 | 信用风险显著增加但未减值 | 整个存续期预期信用损失 | 按总额 |
| 第三阶段 | 已发生信用减值 | 整个存续期预期信用损失 | 按净额（摊余成本） |
简化处理：不含重大融资成分的应收款项、合同资产，可以始终按整个存续期预期信用损失计量。
六、重分类
只有业务模式发生改变才能重分类，且是「罕见」事件。
| 从 | 到 | 处理 |
|---|---|---|
| AC | FVOCI | 按公允价值计量，差额进其他综合收益 |
| AC | FVTPL | 按公允价值计量，差额进损益 |
| FVOCI | AC | 冲回其他综合收益，调整公允价值 |
| FVOCI | FVTPL | 累计其他综合收益转入损益 |
| FVTPL | 其他 | 一般不允许重分类 |
权益工具指定为 FVOCI 的，不得重分类。
七、易错点
- 交易费用：AC 和 FVOCI 计入初始成本，FVTPL 计入当期损益
- 已宣告但未发放的股利/利息，单独确认为应收项目，不进初始成本
- FVOCI 债权处置时，其他综合收益要转损益；FVOCI 权益处置时转留存收益
- 实际利率法下，票面利息与实际利息的差额是「利息调整」摊销
- 减值不是「发生才提」，而是「预期」——这是新准则和旧准则最大的区别